L’Arins Group, gruppo armeno guidato dall’imprenditore Karen Safaryan, sta acquistando Terabank in Georgia e l’hotel Biltmore a Tbilisi. L’operazione porterà in Georgia uno dei più grandi gruppi finanziari dell’Armenia, mentre il Gruppo Dabi, con sede negli Emirati Arabi Uniti, lascerà il paese. Anche i media locali hanno riportato possibili collegamenti tra l’accordo e la Russia.
Il valore dell’accordo non è stato reso noto. Il gruppo Arins deve prima ottenere l’approvazione della Banca Nazionale della Georgia per l’acquisizione di Terabank.
Gran parte delle informazioni di questo articolo provengono da un rapporto di Radio Free Europe/Radio Liberty.
Dettagli dell’accordo
L’azionista di Terabank e AGE S.A., registrata in Lussemburgo, hanno firmato un accordo per l’acquisizione delle azioni della banca. AGE S.A. fa parte dell’ecosistema finanziario del Gruppo Arins dell’Armenia.
La dichiarazione ufficiale di Terabank non menzionava l’hotel Biltmore. AGE S.A. ha successivamente confermato che l’accordo comprende anche l’hotel.
La società considera l’acquisizione parte della sua strategia di espansione internazionale.
“La Georgia è stata selezionata come mercato prioritario per l’espansione regionale, tenendo conto della crescita economica del paese, di una politica macroeconomica equilibrata e di un solido quadro di vigilanza nel settore finanziario,” ha dichiarato Terabank.
Secondo AGE S.A., l’investitore intende aumentare i finanziamenti alle piccole e medie imprese in Georgia. Il gruppo prevede anche di espandere i servizi bancari corporate e retail.
Chi è Karen Safaryan?
L’imprenditore armeno Karen Safaryan è l’unico azionista del Gruppo Arins. Il gruppo detiene circa il 99% di Ardshinbank, la banca armena per attività più grandi. La quota delle attività del sistema bancario del paese è di circa il 21%. La banca detiene rating da S&P Global, Moody’s e Fitch e collabora con la European Bank for Reconstruction and Development e l’unità specializzata della European Investment Bank.
Karen Safaryan è nato a Baku nel 1963. Si è trasferito in Armenia verso la fine degli anni ’80 e in seguito è entrato nel mondo degli affari in Russia. Secondo Ardshinbank, possedeva decine di aziende in Russia e in Armenia nei primi anni 2000. I suoi interessi imprenditoriali comprendevano banche, costruzione e industria.
Secondo la sua biografia ufficiale, Safaryan ha cessato le attività di costruzione e industriali in Russia nel 2008. Dal 2019 i suoi interessi commerciali sono stati concentrati esclusivamente sul settore finanziario dell’Armenia.
Safaryan possiede anche la compagnia assicurativa Armenia Insurance e diversi fondi di investimento.
Chi potrebbe beneficiare?
Le notizie su una possibile “connessione russa” all’accordo Terabank sono apparse per la prima volta sul canale Telegram russo Boilernaya. Si diceva che l’acquisizione potesse servire gli interessi della società di pagamenti russa A7 e di Ilan Shor.
Il canale non ha fornito prove a sostegno della tesi. Né Terabank, né Arins Group né la Banca Nazionale della Georgia hanno confermato alcuna connessione con A7.
A7 è una piattaforma di pagamenti internazionale russa che aiuta le imprese russe a effettuare pagamenti all’estero. Le informazioni disponibili collegano la società all’imprenditore moldavo pro-Russo Ilan Shor.
Nel 2025, l’Unione Europea ha inserito A7 nell’elenco delle sanzioni. Il Consiglio dell’UE ha affermato che la società ha numerosi legami con Mosca e l’ha collegata a tentativi di influenzare le elezioni e a un referendum sull’adesione all’UE in Moldavia.
Anche il Regno Unito ha imposto sanzioni su A7. Le autorità britanniche hanno dichiarato che reti legate alla società potrebbero essere usate per effettuare pagamenti internazionali nel tentativo di aggirare le sanzioni.
Qual è il coinvolgimento di Vano Chkharishvili?
Il canale Telegram Boilernaya ha anche affermato che l’imprenditore Vano Chkharishvili, vicino al partito al governo Georgian Dream, aveva fatto pressioni per l’accordo. Il canale ha anche fatto riferimento ai suoi presunti legami personali con la presidente della Banca Nazionale della Georgia Natia Turnava.
Il canale televisivo georgiano Pirveli ha riportato la stessa informazione il 24 agosto, affermando di aver ottenuto un comunicato stampa pre-confezionato riguardo la vendita di Terabank.
Vano Chkharishvili nega qualsiasi coinvolgimento nell’accordo. Dice di non aver giocato alcun ruolo nella vendita né della banca né dell’hotel.
La trattativa non è ancora conclusa
Il 24 agosto la Banca Nazionale della Georgia ha dichiarato di essere stata informata sull’interesse di Ardshinbank. Tuttavia, la società non si era formalmente rivolta al regolatore in quel momento.
La legge georgiana richiede l’approvazione della Banca Nazionale per la vendita di una quota significativa di una banca commerciale. Pertanto, nonostante l’accordo firmato, il cambiamento di proprietà di Terabank non può ancora essere considerato concluso.
La Banca Nazionale deve esaminare la posizione finanziaria dell’investitore, la struttura proprietaria e la provenienza dei fondi. Prenderà una decisione al termine della revisione.
La vendita dell’hotel Biltmore è anch’essa soggetta al completamento delle necessarie procedure legali.
Cosa sta acquistando esattamente Arins Group?
Terabank opera in Georgia dal 1999. Ha usato diversi nomi nel corso degli anni ed ha adottato il nome Terabank nel 2016.
La banca è sesta in Georgia per patrimonio. A luglio 2026, i suoi asset ammontavano a 2,27 miliardi di lari ($835 milioni).
Lo sceicco Nahayyan Mubarak Al Nahyan degli Emirati Arabi Uniti detiene l’80% della banca. Un altro 15% appartiene allo sceicco Mohamed Butti Al Hamed. Il restante 5% è di proprietà della società russa Investment Trading Group LLC.
Gli investimenti dello sceicco Nahayyan hanno anche finanziato la costruzione dell’hotel The Biltmore Tbilisi. Secondo l’esponente politico dell’opposizione Roman Gotsiridze, la costruzione e l’allestimento dell’hotel hanno costato $140 milioni.
Vendendo entrambe le attività, il Gruppo Dabi Group con sede negli UAE sta lasciando il mercato georgiano. Roman Gotsiridze attribuisce la decisione al clima degli investimenti in Georgia. Tuttavia, l’azienda stessa non ha spiegato pubblicamente il motivo della sua decisione di partire.
Vendita di Terabank e possibile legame russo
